LUANHAY.VN - NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG.
Địa chỉ: Tầng 8, Tòa nhà Sáng tạo, số 1 Lương Yên, Hai Bà Trưng, Hà Nội
Email: luanhay@luanhay.com - Điện thoại: 0127 800 1762/ 097 9696 222
Facebook: https://www.facebook.com/bui.tuanson.9
Fanpage: https://www.facebook.com/nghiencuudinhluong/
Nhận
hướng dẫn, thu thập, phân tích, xử lý dữ liệu nghiên cứu bằng: spss,
eview, stata, amos - Cung cấp tài liệu, số liệu theo yêu cầu.!
1. Mô hình nghiên cứu
Để thực hiện
được đề tài và trả lời ba câu hỏi nghiên cứu:
(1).
Các cú sốc ngoại sinh có ảnh hưởng đến chính sách điều hành
kinh tế vĩ mô ở các nền kinh tế mới nổi hay không?
(2).
Mức độ ảnh hưởng của các cú sốc ngoại sinh đến các nền kinh tế
mới nổi như thế nào?
(3).
Tốc độ truyền dẫn của các cú sốc ngoại sinh đến các nền kinh
tế mới nổi như thế nào?
Tác
giả đã ứng dụng mô hình Structure VAR để ước tính ảnh hưởng của các biến số ngoại
sinh (Năm biến số vĩ mô của Mỹ) đến các chính sách kinh tế vĩ mô (4 biến số vĩ
mô) của sáu nước Asean như đã nêu ở bảng ở phần trên.
Về mặt lý thuyết
mô hình S Var được mô tả khái quát nhất như sau:
AoYt = A1Yt-1 + A2Yt-2 + ...ApYt-p + ut (1)
Hay
còn được viết lại là:
Yt = Ao^(-1)*A1Yt-1 + Ao^(-1)A2Yt-2 + ...Ao^(-1)ApYt-p + Ao^(-1)ut (2)
Yt = B1Yt-1 + B2Yt-2 + ...BpYt-p + et
Trong
đó : Bs=A0-1As, s=1, 2, …, p và et=A0-1ut;
et, ut là phần dư tương ứng của các phương trình (1
và 2)
Theo Bartosz
Mackowiak (2003 và 2007), để xem xét cú sốc ngoại sinh (tác động của các biến số vĩ mô
tại Mỹ) đến các nước Asean chúng ta ứng dụng mô hình
Tống síc ma từ s=0 đến p ( A11(s) A12 (s) ) (y1 (t-s)) = ($1(t))
( A21(s) A22 (s) ) (y2 (t-s)) = ($2(t))
Trong đó:
· y1(t) là vector bao gồm 4 biến vĩ mô tại
mỗi nước Asean
·
y2 (t) là vector của năm biến biến ngoại
sinh tại Mỹ
· $1(t) là vector các cú sốc cấu có nguồn
gốc nội địa
· $2(t) là vector các cú sốc cấu trúc có
nguồn gốc bên ngoài (Các cú sốc chính sách của Mỹ)
·
P là số trễ tối ưu của mô
hình cần nghiên cứu (tương ứng với mỗi quốc gia)
Và ma trận Aij
được xác định theo các giả thiết của Bartosz Mackowiak (2003) theo trình tự và
được minh họa diễn giải như dưới đây:
·
A11(s) được xác định theo cấu trúc ma trận tam
giác trên cho biết nguồn gốc của các cú sốc đến từ nguồn gốc nội địa
·
A21 (s) được xác định là bằng 0 với s = 0,1,…,p
·
A12 (s) là ma trận các hệ số cho biết nguồn gốc của
các cú sốc đến từ nguồn gốc ngoại sinh
·
A22(s) là ma trận các hệ số cho biết các cú sốc do
sự tương tác giữa các yếu tố ngoại sinh với nhau
Bảng 3.2: Ma trận cấu trúc Ao
|
Tỷ giá
|
Lãi suất
|
Sản lượng
|
Lạm phát
|
NFCU
|
FFRU
|
M2US
|
PPIU
|
RIPU
|
Tỷ giá
|
a11
|
a12
|
a13
|
a14
|
a15
|
a16
|
a17
|
a18
|
a19
|
Lãi suất
|
0
|
a22
|
a23
|
a24
|
a25
|
a26
|
a27
|
a28
|
a29
|
Sản lượng
|
0
|
0
|
a33
|
a34
|
a35
|
a36
|
a37
|
a38
|
a39
|
Lạm phát
|
0
|
0
|
0
|
a44
|
a45
|
a46
|
a47
|
a48
|
a49
|
NFCU
|
0
|
0
|
0
|
0
|
a55
|
a56
|
a57
|
a58
|
a59
|
FFRU
|
0
|
0
|
0
|
0
|
a65
|
a66
|
a67
|
0
|
0
|
M2US
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
a76
|
a77
|
a78
|
a79
|
PPIU
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
a88
|
a89
|
RIPU
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
a99
|
Nguồn: Bartosz
Mackowiak (2003)
Việc
phân tích cú sốc của các biến ngoại sinh đến các biến nội sinh của
các nước Asean được
thực hiện thông qua việc phân tách các phần dư của mô hình VAR cơ bản (mô hình
2) theo mô phỏng như dưới đây với quy ước: ei là phần dư của phương
trình thứ i được ước lượng từ mô hình VAR cơ bản; ui là phân dư của
biến số thứ i của mô hình VAR cấu trúc; các C(j) là các hệ số cần được ước lượng
theo cấu trúc của ma trận Ao đã nói ở trên:
@e1 = C(1)*@u1
@e2 = C(2)*@e1 + C(3)*@u2
@e3 = C(4)*@e1 + C(5)*@e2 + C(6)*@u3
@e4 = C(7)*@e1 + C(8)*@e2 + C(9)*@e3 + C(10)*@u4
@e5 = C(11)*@e1 + C(12)*@e2 + C(13)*@e3 + C(14)*@e4 +
C(15)*@u5
@e6 = C(16)*@e1 + C(17)*@e2 + C(18)*@e3 + C(19)*@e4 +
C(20)*@e5 + C(21)*@u6
@e7 = C(22)*@e1 + C(23)*@e2 + C(24)*@e3 + C(25)*@e4 +
C(26)*@e5 + C(27)*@e6 + C(28)*@u7
@e8 = C(29)*@e1 + C(30)*@e2 + C(31)*@e3 + C(32)*@e4 +
C(33)*@e5 + C(34)*@e6 + C(35)*@e7 + C(36)*@u8
@e9 = C(37)*@e1 + C(38)*@e2 + C(39)*@e3 + C(40)*@e4 +
C(41)*@e5 + C(42)*@e6 + C(43)*@e7 + C(44)*@e8 + C(45)*@u9
Nguồn: theo cung cấp của eview.com
Việc
phân tích các cú shock bên ngoài nền kinh tế sẽ được thực hiện thông qua cơ chế
phân rã Choleski theo mô hình SVAR.
|
|
Bảng 3.4: Mô hình biểu diễn mối quan hệ các phần dư ei
và ui
2. Diễn biến cú sock (minh họa)
Period
|
Shock5
|
Shock6
|
Shock7
|
Shock8
|
Shock9
|
Response of EXRT:
|
1
|
-0.73%
|
-0.66%
|
-0.59%
|
-0.60%
|
-0.54%
|
2
|
-2.44%
|
7.14%
|
-2.83%
|
1.21%
|
-6.83%
|
3
|
-1.86%
|
-0.58%
|
-1.69%
|
-1.97%
|
-8.58%
|
4
|
-1.64%
|
-8.73%
|
-0.81%
|
-5.14%
|
-6.53%
|
5
|
-1.09%
|
-13.86%
|
0.24%
|
-4.98%
|
-1.25%
|
Response of CMRT:
|
1
|
-0.81%
|
-0.73%
|
-0.66%
|
-0.66%
|
-0.60%
|
2
|
-1.16%
|
-9.42%
|
-1.29%
|
-22.13%
|
-165.41%
|
3
|
0.55%
|
41.99%
|
-3.69%
|
-5.66%
|
-169.44%
|
4
|
-7.02%
|
96.09%
|
-16.46%
|
-101.40%
|
-204.04%
|
5
|
5.06%
|
366.44%
|
-31.90%
|
32.70%
|
-253.64%
|
Response of RMPT:
|
1
|
-0.90%
|
-0.81%
|
-0.73%
|
-0.74%
|
-0.66%
|
2
|
-1.68%
|
-44.49%
|
2.88%
|
-6.32%
|
6.21%
|
3
|
-0.87%
|
-63.01%
|
5.41%
|
-12.44%
|
8.57%
|
4
|
0.49%
|
-14.03%
|
1.63%
|
-7.15%
|
10.70%
|
5
|
-0.29%
|
20.51%
|
-2.36%
|
-3.37%
|
7.50%
|
Response of CPIT:
|
1
|
-1.00%
|
-0.90%
|
-0.81%
|
-0.82%
|
-0.74%
|
2
|
-0.90%
|
-18.15%
|
0.99%
|
-3.86%
|
1.08%
|
3
|
-0.74%
|
-24.83%
|
1.71%
|
-5.49%
|
4.85%
|
4
|
-0.45%
|
-6.03%
|
0.12%
|
-5.41%
|
5.44%
|
5
|
-0.37%
|
9.00%
|
-1.24%
|
-0.54%
|
4.66%
|
Trân trọng
Nhóm hướng dẫn nghiên cứu định lượng Tuấn Sơn
- Phụ trách nhóm – Mr.Quân: 0127 800 1762
- Email: luanvanhay@gmail.com
- Blog: http://luanvantuanson.blogspot.com/
- Facebook: https://www.facebook.com/bui.tuanson.9